【季度报告】2024年上半年中国宏观经济数据速览

宏观经济

•      GDP：上半年，国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分产业看，第一产业增加值30660亿元，同比增长3.5%；第二产业增加值236530亿元，同比增长5.8%；第三产业增加值349646亿元，同比增长4.6%；分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度同比增长4.7%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.7%。

•      人均可支配收入：上半年，全国居民人均可支配收入20733元，同比名义增长5.4%，扣除价格因素，实际增长5.3%。分城乡看，城镇居民人均可支配收入27561元，同比名义增长4.6%，实际增长4.5%。农村居民人均可支配收入11272元，同比名义增长6.8%，实际增长6.6%。

•      固定资产投资：2024年1-6月，全国固定资产投资累计增长3.9%。分领域看，基础设施投资同比增长5.4%，比1-5月份收窄0.3个百分点。制造业投资增长9.5%，比1-5月份收窄0.1个百分点。

•      工业：2024年1-6月，规模以上工业增加值累计增长6.0%，比1-5月份收窄0.2个百分点。

•      进、出口：据海关总署数据，按美元计价，2024年1-6月，出口累计同比增长3.6%，进口累计同比增长2.0%。

•      消费：2024年1-6月，社会消费品零售总额累计同比增长3.7%，比1-5月份收窄0.4个百分点。建筑及装潢材料零售总额同比下降1.2%，比1-5月份回落0.8个百分点。

•      价格指数：2024年1-6月，CPI累计同比上涨0.1%，PPI同比下降-2.1%，降幅比一季度收窄0.6个百分点。

•      失业率： 6月，全国城镇调查失业率为5.0%，与5月持平。

房地产

•     6-7月国常会进一步明确市场、去库存政策方向，释放了更加积极信号。央行强调着力推动保障性住房再贷款政策落地见效；住建部明确收购已建成存量商品房用作保障性住房范围扩展至县市；自然资源部研究出台三方面18条政策举措妥善处置闲置存量土地。同时，各地政策亦在积极落实相关政策，如北京跟进降首付、降利率政策，南京推出第二批以旧换新房源等。从政策效果来看， 2024年1-6月，商品房销售面积同比下降19.0%，同比降幅较1-5月收窄1.3个百分点。6月单月，在去年同期高基数效应减弱下，商品房销售面积同比下降14.5%，同比降幅较5月收窄6.2个百分点。短期来看，下半年“稳市场“”去库存”政策有望继续落地落实，随着各项举措积极显效以及高基数效应的明显减弱，下半年新房销售规模下行态势有望进一步放缓，核心城市市场活跃度或将有所修复。

•      2024年1-6月，企业销售整体延续筑底调整、保持低位运行，市场信心和预期修复还需时间。6月，TOP100房企实现销售操盘金额4389.3亿元，环比增长36.3%，同比降低16.7%，单月业绩规模继续保持在历史较低水平。累计业绩来看，百强房企1-6月实现销售操盘金额18518.3亿元，同比降低39.5%，降幅收窄4.7个百分点。

•      从供给端来看，在土地成交大幅下滑、房企经营承压下，房地产开发投资尚未出现明显好转迹象。2024年1-6月全国房地产开发投资累计同比继续下降10.1%，同比降幅与1-5月持平。新开工低基数效应持续，连续4个月累计同比降幅收窄。2024年1-6月新开工面积累计同比23.7%，降幅较1-5月收窄0.5个百分点。 6月房企融资规模同比降幅仍较大，下半年新开工或延续下行态势。开发投资方面，今年以来土地出让金大幅下滑，或继续拖累下半年土地购置费修复，同时在建工程投资下行态势延续，下半年房地产开发投资整体或仍偏弱。项目融资“白名单”政策及“去库存”工作加快推进，有助于降低企业经营压力，或对房地产开发投资形成一定支撑。

汽车

•      2024年6月，中汽协数据来看，中国汽车销量为255.1万辆，同比下降2.7%。其中，乘用车销量为221.5万辆，同比下降2.4%，商用车销量为33.7万辆，同比下降5.0%。1-6月，中国汽车累计销量为1404.7万辆，累计同比增长6.1%，涨幅较5月收窄2.2个百分点。其中，乘用车累计销量为1197.9万辆，累计同比增长6.3%，商用车累计销量为206.8万辆，累计同比增长4.9%。

•      2024年6月，中汽协数据来看，中国新能源汽车销量为104.9万辆，同比增长30.1%。1-6月，中国新能源汽车累计销量为494.4万辆，累计同比增长32.0%，涨幅较1-5月收窄0.5个百分点。

家具

•     2024年1-6月，家具类限额以上批发和零售额累计同比增长2.6%，涨幅较1-5月收窄0.4个百分点。

•     2024年1-6月，据海关总署数据，家具及其零件出口额（人民币值）累计同比增长18.3%，涨幅较1-5月收窄2.2个百分点。

数据来源：统计局，中国指数研究院，克尔瑞地产研究，汽车工业协会，海关总署

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